.png){kind=logo}
Lực đẩy của đồng USD
Trong nhiều tuần, khoảng cách mở rộng giữa lợi suất ngắn hạn và dài hạn đã tạo ra lực đẩy mạnh mẽ cho đồng đô la, thưởng cho phe mua USD và trừng phạt bất kỳ ai dám đứng chống lại xu hướng này. Các phân tích forex của YWO lưu ý rằng đà tăng dựa trên lợi suất này chính là xương sống của sức mạnh USD trong suốt quý vừa qua.
Tuy nhiên, động lực này hiện đang thay đổi. Khi đường cong lợi suất bull-flatten (thuật ngữ kỹ thuật chỉ tình trạng lãi suất dài hạn giảm nhanh hơn lãi suất ngắn hạn), động cơ chính của đợt tăng giá đô la đang yếu dần. Sự điều chỉnh lại này trên thị trường trái phiếu có ý nghĩa sâu sắc đối với các cặp tiền tệ chính và hàng hóa, buộc các trader phải đánh giá lại chiến lược của mình. Trong nhận định giao dịch của YWO, những thay đổi trên thị trường trái phiếu được coi là chỉ báo dẫn đầu cho việc tái cân bằng thị trường ngoại hối.
Đối với EURUSD, cặp tiền đã bị ghim ở mức thấp nhiều tuần, sự thay đổi này mang lại một tia hy vọng. Biến động giá gần đây của cặp này gần như đường một chiều, được quyết định hoàn toàn bởi kỳ vọng lãi suất của Mỹ. Giờ đây, với lợi suất thực giảm bớt, phe mua đang thận trọng bước vào, bảo vệ các mức hỗ trợ cấu trúc với quyết tâm lớn hơn.
Thị trường dường như đang hình thành một đáy tiềm năng, nhưng bài kiểm tra thực sự vẫn ở phía trước. Đây có phải là sự đảo chiều thực sự hay chỉ đơn thuần là hành động "trang điểm" cuối quý? Câu trả lời có thể sẽ đến cùng với làn sóng dữ liệu lạm phát và việc làm quan trọng tiếp theo của Mỹ. Nếu dữ liệu yếu hơn kỳ vọng có thể xác nhận luận điểm về đáy và kích hoạt một đợt bán tháo khống mạnh, trong khi số liệu nóng sẽ nhanh chóng nhắc nhở mọi người rằng cuộc chiến của Fed còn lâu mới kết thúc, có khả năng khiến đồng Euro giảm mạnh trở lại.
Trong khi đó, vàng (XAUUSD) cũng bị cuốn vào cuộc kéo co tương tự. Kim loại quý này, vốn rất nhạy cảm với lợi suất thực và đồng đô la, đã tìm thấy một mức đáy tạm thời. Áp lực nhẹ hơn từ USD suy yếu và lợi suất giảm đã mở cửa cho việc test lại các vùng kháng cự trước đó. Tuy nhiên, khả năng duy trì đợt tăng giá của vàng không chỉ phụ thuộc vào đồng đô la yếu; nó đòi hỏi sự thay đổi rộng hơn trong xu hướng rủi ro.
Nếu dữ liệu sắp tới làm thị trường chứng khoán hoảng sợ, tính chất trú ẩn an toàn của vàng có thể được kích hoạt, tạo ra lực đẩy kép. Ngược lại, nếu dữ liệu cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường có thể chịu được lãi suất cao hơn, vàng có thể gặp khó khăn trong việc thoát khỏi biên độ giao dịch gần đây.
Sổ tay chiến thuật cho trader - Ghi chú chiến lược YWO
Trong bối cảnh này, việc đuổi theo đà giá trong ngày là hành động của kẻ tay mơ. Cách tiếp cận thông minh hơn là neo quyết định vào các mức cấu trúc rõ ràng và đợi xác nhận. Đối với EURUSD, điều này có nghĩa là chờ đợi một đợt phá vỡ và test lại mức kháng cự quan trọng một cách rõ ràng - dấu hiệu cho thấy thị trường đã hấp thụ nguồn cung trên đầu và sẵn sàng di chuyển cao hơn.
Với XAUUSD, khối lượng giao dịch chính là thước đo chân thật nhất. Một đợt breakout trên khối lượng tăng đáng tin cậy hơn nhiều so với breakout trên thanh khoản thấp. Hãy tìm kiếm một đợt bứt phá ban đầu mạnh mẽ, sau đó là một đợt pullback nông giữ được mức breakout. Setup "phá vỡ và test lại" này là dấu hiệu kinh điển của sự tích lũy của tổ chức và mang lại điểm vào lệnh có xác suất cao. Mối tương quan giữa các tài sản cũng rất quan trọng.
Hãy theo dõi sát lợi suất thực, độ rộng thị trường và giá dầu thô. Những thị trường này thường dẫn đầu thị trường tiền tệ, cung cấp manh mối giá trị về xu hướng tiếp theo. Bằng cách duy trì bản đồ xu hướng linh hoạt và ưu tiên quản lý rủi ro hơn sự chắc chắn về hướng đi, trader có thể điều hướng qua các dòng chảy chéo của thị trường phức tạp, dựa trên dữ liệu này - một nguyên tắc cốt lõi trong Nhận định thị trường YWO.