1. Chiêu trò "mượn" doanh thu từ nhà luyện vàng Thụy Sĩ
Cơ cấu gian lận tinh vi của Rajesh Exports gắn liền với Valcambi SA – một công ty tinh luyện vàng của Thụy Sĩ mà tập đoàn này sở hữu thông qua các công ty con ở nước ngoài.
Theo kết quả điều tra của SEBI, công ty mẹ đã hạch toán toàn bộ giá trị số vàng được tinh luyện tại đây thành doanh thu của chính mình. Trên thực tế, Rajesh Exports chưa từng sở hữu khối lượng vàng này mà chỉ nắm giữ tạm thời để thực hiện dịch vụ tinh luyện thay cho khách hàng. Các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của chính Valcambi cho thấy, doanh thu thực tế mà đơn vị này tạo ra chưa bằng 0,5% so với những gì Rajesh Exports khai báo trong doanh thu hợp nhất của tập đoàn.
Khi cơ quan quản lý yêu cầu cung cấp hồ sơ tài chính của công ty con, Rajesh Exports đã liên tục từ chối và lấy lý do bảo mật thông tin theo luật pháp Thụy Sĩ. Tuy nhiên, SEBI khẳng định họ hoàn toàn có thẩm quyền hợp pháp theo chính các quy định của Thụy Sĩ để tiếp cận và yêu cầu cung cấp các tài liệu này.
India markets regulator finds $158 billion of misrepresented numbers at Rajesh Exports https://t.co/iFTow3NJP6 https://t.co/iFTow3NJP6
— Reuters (@Reuters) June 3, 2026
2. Ngụy tạo giao dịch và trục lợi quỹ công ty
Không dừng lại ở việc thổi phồng doanh thu tinh luyện, SEBI còn phát hiện khoản giao dịch trị giá 1,3 tỷ USD được ghi nhận với một công ty có tên Affluence Shares and Stocks.
Khi bị chất vấn, phía Affluence đã trực tiếp phản hồi với SEBI rằng Rajesh Exports chưa từng là khách hàng của họ, giữa hai bên không tồn tại bất kỳ thỏa thuận nào và chưa từng có một giao dịch nào được thực hiện trên thực tế. SEBI cáo buộc các bút toán này đã bị làm giả nhằm khớp với các giao dịch phái sinh vàng mà chủ sở hữu công ty đang tự vận hành thông qua tài khoản cá nhân, sử dụng nguồn vốn của tập đoàn được chuyển đi mà không hề có sự phê duyệt từ Hội đồng quản trị.
3. Lệnh cấm giao dịch và hệ lụy đối với các định chế tài chính lớn
Trước những bằng chứng sai phạm nghiêm trọng, SEBI đã đưa ra các biện pháp trừng phạt tức thời:
Lệnh cấm hành nghề: Ông Rajesh Mehta – chủ sở hữu của tập đoàn – đã chính thức bị cấm tham gia vào mọi hoạt động trên thị trường chứng khoán.
Kiểm toán pháp lý: Một lệnh kiểm toán chuyên sâu (forensic audit) đã được ban hành để bóc tách toàn bộ các lỗ hổng sai phạm trong hệ thống sổ sách của doanh nghiệp.
Vụ bê bối này đang giáng một đòn mạnh vào các định chế tài chính lớn tại Ấn Độ, đặc biệt là Tổng công ty Bảo hiểm Nhân thọ Ấn Độ (LIC) – tập đoàn bảo hiểm nhà nước lớn nhất quốc gia này, đơn vị hiện đang nắm giữ tới 10,8% cổ phần của Rajesh Exports.
Hiện tại, phía Rajesh Exports đã phủ nhận toàn bộ các cáo buộc do SEBI đưa ra và tuyên bố đang lên kế hoạch kháng cáo để phản đối lệnh trừng phạt này. Tuy nhiên, vết nhơ từ vụ gian lận 158 tỷ USD đang đẩy doanh nghiệp Fortune 500 này vào một cuộc khủng hoảng thanh khoản và mất niềm tin nghiêm trọng từ giới đầu tư toàn cầu.
Tổng hợp bởi VnRebates
